Nebius รายได้ไตรมาสสามเพิ่มขึ้น 571% เป็น 980.8 ล้านดอลลาร์ขณะประมาณการ capex เพิ่มขึ้น
รายได้ Nebius ไตรมาสสามเพิ่มขึ้น 571% เป็น 980.8 ล้านดอลลาร์ เหนือประมาณการ แต่ความล่าช้า colocation ผลักดันรายได้ปี 2026 ไปที่ปลายล่างของประมาณการ และ capex ปี 2027 ที่ 40-45 พันล้านดอลลาร์
Nebius Group (NBIS) รายงานรายได้ไตรมาสสามที่ 980.8 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 571% จาก 146.1 ล้านดอลลาร์เมื่อปีก่อน และ 68% จากไตรมาสก่อนหน้า มากกว่าประมาณการของ LSEG ที่ 907.5 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ CNBC
บริษัทคลาวด์ AI ที่มีฐานอยู่ที่อัมสเตอร์ดัม ขาดทุนจากกิจการต่อเนื่อง 37.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 13 เซนต์ต่อหุ้น เทียบกับขาดทุน 119.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 50 เซนต์ต่อหุ้น เมื่อปีก่อน ตาม CNBC ขณะที่ EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 465.8 ล้านดอลลาร์ หรืออัตรามาร์จิน 47% จากขาดทุน 5.2 ล้านดอลลาร์เมื่อปีก่อน ตาม MLQ.ai
รายได้ประมาณ 325 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้เป็นรายการที่ไม่เกิดขึ้นซ้ำ จากรูปแบบ asset-light ที่พันธมิตรเป็นผู้ลงทุนในกำลังการผลิตที่ใช้สถาปัตยกรรมและแพลตฟอร์มคลาวด์ของ Nebius ตาม MLQ.ai หากไม่รวมรายการนี้ รายได้จะอยู่ที่ประมาณ 656 ล้านดอลลาร์ ซึ่งยังสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้าที่ 582.3 ล้านดอลลาร์ ประมาณ 13%
Nebius ปรับลดประมาณการปี 2026: คาดรายได้ที่ปลายล่างของช่วง 3.0 พันล้านถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ และ annualized run-rate revenue ที่ 7 พันล้านถึง 9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเดิมตั้งเป้าธันวาคม คาดว่าจะเกิน 7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ ช้ากว่าประมาณสองเดือน บริษัทระบุสาเหตุเป็นไซต์ colocation ที่ผู้ให้บริการภายนอกดำเนินการ ที่วันส่งมอบหลายไซต์เลื่อนไปครึ่งแรกของปี 2027 รวมถึงศูนย์ข้อมูลในนิวเจอร์ซีที่สร้างให้ Microsoft (MSFT) โดย Nebius คาดว่าจะส่งมอบมากกว่าครึ่งของกำลังการผลิตที่ทำสัญญาไว้ภายในสิ้นปีนี้ และส่วนที่เหลือกำหนดในไตรมาสสองของปี 2027 หลังผู้ดำเนินการไซต์ DataOne เริ่มหยุดการผลิตไฟฟ้าชั่วคราว
ค่าใช้จ่ายด้านทุนเพิ่มขึ้นมาก การซื้อทรัพย์สิน อุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนแตะ 7.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส ทำให้ capex สะสมเก้าเดือนเป็น 15.4 พันล้านดอลลาร์ Nebius คาด capex ปี 2026 ประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าช่วงเดิม 20 พันล้านถึง 25 พันล้านดอลลาร์ และประมาณการของ FactSet ที่ 23.85 พันล้านดอลลาร์ และ capex ปี 2027 ที่ 40 พันล้านถึง 45 พันล้านดอลลาร์
สำหรับปี 2027 Nebius ตั้งประมาณการรายได้ 12 พันล้านถึง 13 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนก่อนหักภาษีภายในสิ้นปีนั้น การชำระล่วงหน้าของลูกค้าสำหรับดีลไตรมาสสามครอบคลุมมากกว่า 100% ของ capex ที่เกี่ยวข้อง เพิ่มขึ้นจาก 50% ถึง 60% ในไตรมาสก่อนหน้า และลูกค้าให้คำมั่นสัญญาในมูลค่าสัญญาเกิน 12 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นไตรมาสสาม ตามจดหมายถึงผู้ถือหุ้นของบริษัท
Nebius มีเงินสด 7.4 พันล้านดอลลาร์และหนี้ประมาณ 14.2 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นกันยายน พร้อมรายได้รอรับรู้ 9.4 พันล้านดอลลาร์ ตาม MLQ.ai บริษัทระดมทุน 5.75 พันล้านดอลลาร์จาก convertible notes ในเดือนสิงหาคม และประมาณ 1.0 พันล้านดอลลาร์จากโปรแกรมหุ้น at-the-market ในไตรมาสสาม รวมถึงสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีหลักประกัน 3.5 พันล้านดอลลาร์จาก Citi ในเดือนตุลาคม
ในการซื้อขายล่าช้า Nebius (NBIS) อยู่ที่ 154.69 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.44% CoreWeave (CRWV) neocloud อีกราย รายงานรายได้ไตรมาสสาม 3.66 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อน และปรับเพิ่มประมาณการปี 2026
เหตุการณ์ถัดไปที่กำหนดไว้คือเว็บคาสต์กับนักวิเคราะห์เวลา 8 โมงเช้า ET วันพฤหัสบดี เพื่อหารือผลและประมาณการ